In base al decreto legislativo del 21 novembre 2007 n. 231, il titolare effettivo è definito come “la persona fisica per conto della quale è realizzata un'operazione o un'attività, ovvero, nel caso di entità giuridica, la persona o le persone fisiche che, in ultima istanza, possiedono o controllano tale entità, ovvero ne risultano beneficiari secondo i criteri di cui all’Allegato tecnico al presente decreto7” (art. 1, c. 2, lett. u).